Préparer le financement du transfert d’une entreprise : les clés du succès

Dans la démarche de transfert d’entreprise, la question du financement revêt une importance capitale. Les futurs acquéreurs se trouvent devant un éventail de possibilités, et les ressources disponibles sont diverses. Ainsi, la réussite du transfert d’entreprise repose en grande partie sur la capacité du repreneur à élaborer un montage financier solide et adapté à ses besoins spécifiques.

Préparer son financement 

Pour optimiser ses chances de réussite, il est essentiel de bénéficier de l’accompagnement de conseillers financiers compétents dès le début du processus. Ces experts peuvent aider à éviter des erreurs coûteuses en explorant différentes options de financement adaptées à l’entreprise. 

Le montage financier, pivot du processus, consiste à combiner diverses sources de fonds pour répondre efficacement aux besoins financiers existants. Cette approche permet non seulement de réduire les risques, mais aussi d’offrir une flexibilité de remboursement, renforçant ainsi la viabilité financière du projet.

Les outils incontournables

Les institutions financières exigent un plan financier complet afin d’évaluer la rentabilité, la liquidité et la solvabilité de l’entreprise ainsi que la capacité du repreneur à rembourser les prêts.

Ce plan financier complet constitue une feuille de route détaillée pour le développement et la gestion de l’entreprise après le transfert. Il inclut notamment le plan de transfert, qui présente une vision stratégique pour l’entreprise, les états financiers, qui fournissent une image claire et objective de sa santé financière actuelle, ainsi que les prévisions financières, qui estiment ses performances futures sous la direction du repreneur.

Financer le rachat auprès d’une institution financière

Dans le cadre d’un transfert d’entreprise, diverses options de financement sont disponibles et peuvent être combinées et adaptées en fonction des besoins spécifiques du projet.

Le type de financement le plus fréquent est le prêt bancaire auprès d’une institution financière. Ce financement est souvent couvert par des actifs de l’entreprise ou des garanties personnelles du repreneur. Il peut aussi être basé sur les fonds générés, c’est-à-dire sur la capacité de l’entreprise à générer des revenus pour rembourser la dette. 

Les institutions financières requièrent souvent une mise de fonds d’au moins 15 % à 20 % du coût de rachat. Cependant, l’acquisition sans mise de fonds est possible sous conditions.

Les autres types de financement

Le crédit vendeur (communément appelé la balance de prix de vente) consiste en un prêt accordé par le cédant au repreneur. Ce dernier s’engage à rembourser une partie du prix de vente de l’entreprise selon des modalités convenues lors des négociations.

Le financement privé peut prendre différentes formes provenant souvent de la famille, des amis ou d’investisseurs privés.

Il existe également des aides financières proposées par des organismes de développement économique ou gouvernementaux qui peuvent être accordées sous forme de subventions, de prêts à taux préférentiel ou de garanties de prêts. 

Enfin, les fonds de capital de risque agissent comme des partenaires financiers complémentaires et peuvent servir de garantie aux banques, facilitant ainsi l’obtention d’un financement traditionnel.

Pour tout savoir sur le repreneuriat

Le Sommet du repreneuriat, événement par excellence pour tout savoir sur la vente et l’achat d’une PME, est de retour pour une 7e édition et se tiendra le 1er et 2 mai 2024 au Palais des congrès de Montréal.

La Semaine nationale du repreneuriat aura lieu du 28 avril au 4 mai à travers la province. Inité par le CTEQ, la Semaine nationale du repreneuriat vise à mettre en lumière l’enjeu du repreneuriat, sensibiliser les entrepreneurs à ses possibilités et démontrer son importance pour assurer la prospérité économique du Québec.

À propos du CTEQ. Chef de file du repreneuriat au Québec, le CTEQ est un organisme de développement économique qui offre une solution unique combinant une équipe-conseil en transfert d’entreprise et une plateforme confidentielle de mise en relation entre acheteurs et vendeurs de PME. Service-conseil neutre et personnalisé – Occasions d’affaires – Réseau d’affaires – Formations et événements sont offerts afin de donner les meilleures chances de succès pour la réalisation d’un projet de vente ou d’achat d’entreprise. Le CTEQ possède une expertise dans tous les secteurs d’activités et des mandats dédiés aux milieux de la culture, du tourisme, de la reprise collective et auprès des groupes sous-représentés en entrepreneuriat. Présent dans toutes les régions du Québec, le CTEQ est soutenu par le ministère de l’Économie, de l’Innovation et de l’Énergie du Québec.