La diversification de vos placements

Après une absence relativement longue, la volatilité a fait un retour sur les marchés boursiers en 2018. Une certaine fébrilité s’est fait sentir chez les investisseurs. Or, ceux dont le portefeuille est bien diversifié ont moins de raisons de s’inquiéter. En effet, la diversification des placements atténue les séquelles de la volatilité.

 

Le concept de diversification

De manière simple, la diversification signifie limiter l’exposition au risque de son portefeuille en évitant de concentrer ses investissements dans les mêmes actifs. Elle n’élimine pas le risque, mais représente une façon de le circonscrire.

 

L’importance de la diversification

La volatilité est le principal risque de placement. Ce phénomène amènera le portefeuille d’un investisseur à fluctuer à travers le temps, tantôt à la hausse et parfois à la baisse. Cependant, réduire la volatilité de l’ensemble d’un portefeuille est important, car cela permet d’en maximiser le rendement composé, c’est-à-dire la performance totale obtenue en bout de ligne.

 

Les règles pour tirer avantage de la diversification

Afin de tirer pleinement profit des avantages de la diversification, deux règles primordiales doivent être observées.

Première règle

D’abord, éviter de céder à la panique lors de mouvements baissiers plus prononcés et de liquider des actifs. Une telle réaction modifie le profil du portefeuille, en concentrant les risques au pire moment, et se traduit souvent par des pertes irrécupérables.

Deuxième règle

D’autre part, il est recommandé de réaligner son portefeuille sur son allocation cible de manière périodique afin de maintenir sa pleine diversification et le niveau de risque en ligne avec sa tolérance. En effet, en l’absence d’une politique de rééquilibrage, un portefeuille subira des déviations de plus en plus marquées entre l’allocation actuelle et celle initialement établie. Cet effet de dérive risque de nuire à la performance du portefeuille.

 

Les pièges de la diversification

Quelques pièges guettent les investisseurs qui appliquent la diversification sans prendre garde, ne se fiant qu’à leur intuition.

Premier piège : la surdiversification

Tous les critères de diversification sont susceptibles d’être une source de diversification extrême. Or, passé le seuil idéal de diversification, l’investisseur ne retire plus aucun bénéfice. À l’inverse, les inconvénients sont notables :

• La sélection d’actifs devient plus futile;
• La gestion est plus complexe, puisqu’on doit gérer plus de titres;
• Les coûts de gestion sont plus élevés.

Deuxième piège : l’impression de diversification

Certains croient à tort que leur portefeuille est bien diversifié, entre autres, car ils détiennent des actions émises par des entreprises de différents secteurs économiques. Or, cette diversification intuitive pourrait s’avérer insuffisante lors de tumultes des marchés. Le portefeuille risque alors de sous-performer.

D’autres confondent diversification avec dispersion et se retrouvent à investir dans des produits similaires de plusieurs institutions. Pour diverses raisons, l’investisseur a tout avantage à regrouper ses investissements au sein d’une même organisation : cela permet d’avoir une stratégie financière intégrée, d’avoir une vue globale sur ses actifs et d’optimiser la planification de ses placements, surtout, cela peut faire économiser des coûts en frais de gestion.

À nouveau, seule une approche quantitative rigoureuse proposée par un expert assurera une construction de portefeuille optimale, respectant le profil de l’investisseur.

 

L’importance des conseils pour mieux diversifier

Quelle que soit votre situation financière, rien de mieux que de faire appel à un professionnel qui saura vous guider dans la diversification de vos placements.

 

Services d’investissement FÉRIQUE, placeur principal des Fonds et Portefeuilles FÉRIQUE, offre sans frais supplémentaires les conseils personnalisés de conseillers et représentants en épargne collective de son Service-conseil. Ces derniers possèdent les outils pour vous aider à bâtir un plan financier solide et un portefeuille bien diversifié.

 

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